Archived - Buitelandse Valuta Winste En Verliese

ARCHIVED - Buitelandse valuta winste en verliese Archived inhoud Inligting geïdentifiseer as die argief is ter inligting weergegee, navorsing of rekordhouding doeleindes. Dit is nie onderhewig aan die regering van Kanada Web Standaarde en het nie verander of opgedateer aangesien dit is in die argief. Kontak ons ​​gerus om 'n ander as dié wat beskikbaar formaat aan te vra. DATUM: В 16 Desember 1980 ONDERWERP: В INKOMSTEBELASTINGWET Buitelandse valuta winste en verliese VERWYSING: В Subartikel 9 (1) (onderafdelings ook 39 (2), 40 (1) en 40 (2) van die Wet) Kennisgewing aan die leser: Dit is 'n HTML-weergawe van die oorspronklike dokument. Dit is ook beskikbaar in ander formate. insluitend PDF (wat is 'n presiese weergawe van die oorspronklike). Hierdie bulletin vervang en kanselleer IT-95, gedateer 15 Maart 1973. 1. Daar is geen voorsiening in die Wet wat bepaal of 'n buitelandse valuta wins of verlies is as gevolg van inkomste of kapitaal. Om te bepaal of so 'n wins of verlies is as gevolg van inkomste, moet die basiese beginsels van die bepaling van die inkomste uit 'n besigheid of eiendom vir doeleindes van subartikel 9 (1) van die Wet toegepas word. So die groot probleem in die bepaling van die inkomste belasting status van buitelandse valuta winste of verliese is die identifisering van die transaksies waaruit hulle gelei, of, in die geval van fondse geleen in 'n buitelandse geldeenheid, die gebruik van die fondse. 'N Verwante probleem is die bepaling van die metode van rekeningkundige wat gevolg moet word in die verslagdoening buitelandse valuta winste of verliese vir belastingdoeleindes. Identifisering van transaksies 2. Waar daar bepaal kan word dat 'n wins of verlies op buitelandse valuta ontstaan ​​as 'n direkte gevolg van die aankoop of verkoop van goedere in die buiteland, of die lewering van dienste in die buiteland, en sodanige goedere of dienste gebruik word in die sakebedrywighede van die belastingbetaler , soos wins of verlies word in inkomste berekening gebring. As, Aan die ander kant, dit kan bepaal dat 'n wins of verlies op buitelandse valuta ontstaan ​​as 'n direkte gevolg van die aankoop of verkoop van kapitale bates, hierdie wins of verlies is óf 'n kapitaalwins of kapitaalverlies, na gelang van die geval wees. Oor die algemeen, is die aard van 'n buitelandse valuta wins of verlies nie geraak word deur die lengte van die tyd tussen die datum waarop die eiendom verkry (of van die hand gesit) en die datum waarop die betaling (of ontvangs) gedoen word. 3. In die algemeen, waar geleende fondse gebruik word in die gewone loop van 'n belastingbetaler se sakebedrywighede, enige buitelandse valuta wins gerealiseer met die terugbetaling van die lening word beskou as 'n inkomste kry en enige buitelandse valuta verlies op die terugbetaling van die lening word beskou word om 'n inkomste te verloor nie. Die feit dat 'n maatskappy wat geleen in 'n buitelandse geldeenheid is nie voldoende kapitaliseer d nie outomaties lei tot kapitaal behandeling van enige buitelandse valuta winste of verliese wat ontstaan ​​met die terugbetaling. Capital behandeling sal lei waar dit bewys kan word dat die geleende fondse vorm par t van die permanente of vaste kapitaal van die maatskappy, ongeag die gebruik van die fondse. In ander gevalle van onvoldoende hoofletters, sal die gebruik gemaak van die geleende fondse bepaal waar sodanige winste of verliese e moet B op inkomsterekening of op kapitaalrekening. 4. Waar huidige buitelandse fondse, dws fondse verkry as gevolg van transaksies op inkomsterekening word gebruik om 'n kapitale betaling, maak soos 'n betaling aan 'n kapitale eiendom of 'n betaling op 'n kapitale skuld verpligting, die uitruil wins of verlies te koop op die huidige fondse aangebring is op inkomsterekening ten tyde van die hoofstad betaling asof die fondse is omgeskakel na Kanadese dollar en dieselfde hoeveelheid Kanadese fondse is gebruik om die kapitaal betaling te maak. In sulke omstandighede, kan daar dan 'n kapitale wins of verlies op die ontslag van die hoofstad skuld verpligting wees. 5. Diverse gesindhede van buitelandse valuta deur individue, soos 'n omskakeling van reisigerstjeks in buitelandse fondse te Kanadese dollars op terugkeer van 'n vakansie, beskou word as gevolg van kapitaal. Buitelandse valuta verliese op die terugbetaling van 'n skuld wat gegee is om 'n persoonlike gebruik eiendom verkry word ook beskou as kapitaalverliese kragtens subartikel 39 (2). 6. 'n belastingbetaler wat transaksies in buitelandse valuta of buitelandse valuta termynkontrak wat nie deel van sakebedrywighede uitmaak, of bloot die gevolg van diverse houdings van buitelandse valuta deur 'n individu het, sal moet word deur die Departement dieselfde behandeling as dié van 'n "spekulant" in Commodity Futures sien 7 en 8 of IT-346R. Maar as so 'n belastingbetaler het 'n spesiale "Binne" inligting met betrekking tot buitelandse valuta, sal hy verwag om sy winste en verliese op inkomsterekening rapporteer. Inkomste Transaksies metode van rekeningkunde 7. Die Departement sal enige metode wat gebruik word om buitelandse valuta winste of verliese op inkomste transaksies met dien verstande dat metode is bepaal, onder die omstandighede, in ooreenstemming met algemeen aanvaarde rekeningkundige beginsels te aanvaar. Verder die metode wat gebruik word moet dieselfde vir beide finansiële state en inkomstebelasting doeleindes. Met die oog op die Departement se n bepaling van buitelandse valuta winste en verliese nie behoorlik gedoen kan word kragtens artikel 9 As die belastingbetaler is inkonsekwent in sy benadering van jaar tot jaar en, nadat hy 'n metode gekies het, die belastingbetaler moet, in die daaropvolgende jaar, gebruik die dieselfde metode. Dit sal egter die Departement 'n verandering in metode aanvaar, op voorwaarde dat dit wat in die omstandighede tot 'n meer geskikte metode om die belastingpligtige se inkomste in die belasting jaar waarin die verandering plaasvind bereken word, maar daar word verwag dat die nuwe metode sal gebruik word vir doeleindes van finansiële verslagdoening deur die belastingbetaler en daarna sal deurgaans gebruik word. Sommige van die rekeningkundige metodes wat geskik kan wees, afhangende van die omstandighede, om buitelandse valuta winste en verliese op inkomste transaksies te bepaal word opgesom in 8 en 9 hieronder. 8. Transaksies op inkomsterekening word normaalweg aangeteken in rekeninge 'n belastingbetaler se in die Kanadese dollar ekwivalent bepaal volgens die tempo van die ruil heersende ten tye van die transaksie. As volle of gedeeltelike vereffening (dws ontvangs of betaling van die Kanadese dollar) van 'n rekening gemaak word binne die belasting jaar, is 'n buitelandse valuta wins of verlies weerspieël in inkomste in daardie belasting jaar en aan die einde van die jaar die normale praktyk is vir 'n belastingbetaler aan te pas by die Kanadese dollar al sy lopende rekeninge van die wisselkoers heersende op daardie tydstip weerspieël en om enige gevolglike buitelandse valuta winste of verliese in inkomste in die jaar (huidige koers of aanwas metode) in te sluit. As 'n belastingbetaler volg die praktyk van wag totdat 'n rekening ten volle of gedeeltelik vereffen voordat hy enige buitelandse valuta winste of verliese in ag, maar nie pas vir toegeval winste of verliese op jaareinde hierdie metode is ook aanvaarbaar (historiese koers of nedersetting metode) . In baie gevalle is dit nie prakties vir 'n belastingbetaler om elke transaksie op sy heersende koers te druk ten tyde van die transaksie. As gevolg hiervan, sal die Departement die volgende alternatiewe metodes van rekeningkunde vir buitelandse valuta winste en verliese te aanvaar: (A) 'n Belastingbetaler kan sy transaksies gedurende die jaar teen 'n vaste koers wat nie noodwendig die heersende koers op daardie tydstip nie benader teken; of (B) 'n Belastingbetaler kan sy transaksies gedurende die jaar aan te teken teen 'n gemiddelde wisselkoers gedurende die jaar. Indien enige metode (a) of (b) hierbo word deur 'n belastingbetaler, moet 'n aanpassing van alle rekeninge te Kanadese fondse gemaak word aan die einde van die jaar teen die heersende wisselkoers op daardie tydstip. 9. Waar 'n belastingbetaler het 'n bankrekening in 'n buitelandse geldeenheid waarin kwitansies van kliënte is gedeponeer of waarop tjeks getrek vir die betaling van buitelandse uitgawes of aankope, daar mag wees, veral in die geval waar 'n belastingbetaler bedryf 'n buitelandse tak , talle transaksies waarop 'n buitelandse valuta wins of verlies tot gevolg sal hê. As die kwitansies in buitelandse valuta is opgehoopte in die buitelandse bankrekening en van tyd tot tyd omskep in Kanadese dollars, kan daar 'n buitelandse valuta wins of verlies wees wanneer elke omskakeling gedoen word. As die buitelandse fondse word gebruik om te betaal vir aankope of om rekeninge te vereffen betaalbaar, kan daar, ten opsigte van die fondse so gewoond, 'n buitelandse valuta wins of verlies in dieselfde bedrag asof daardie fondse is omskep in Kanadese dollars op daardie tyd en ander Kanadese dollar was gebruik om die betaling te maak. Wanneer buitelandse valuta winste en verliese word bereken vir sulke transaksies enige van die bostaande metodes gebruik kan word. 10. Die kommentaar in 8 en 9 hierbo verleen nie noodwendig van toepassing in 'n nie-armlengte situasies waar dit duidelik is dat die transaksies is ingestel op 'n wyse om 'n nie-inwoner voordeel of tot die afskryf van buitelandse valuta toelaat verliese aan 'n inwoner. 11. Ongeag die metode wat gebruik word om buitelandse valuta winste en verliese te bepaal, nie 'n reserwe is toegelaat om voorsiening te maak vir bekende of verwagte veranderinge in wisselkoerse wat plaasgevind het, of mag voorkom, na die einde van 'n fiskale jaar. kapitaaltransaksies 12. Subartikel 39 (2) van toepassing op enige skommeling ná 1971 van 'n buitelandse geldeenheid relatief tot die Kanadese dollar wat lei tot 'n wins gemaak of 'n verlies wat gely. In die geval van individue die reëls in daardie subartikel bepaal dat slegs die bedrag van meer as $ 200 van die netto wins of verlies van 'n individu op die vervreemding van buitelandse valuta is belasbaar of aftrekbaar as 'n kapitaalwins of verlies. 13. Die Departement van mening is dat 'n belastingbetaler het "het 'n wins" of "opgedoen het 'n verlies" in 'n buitelandse geldeenheid slegs waar daar 'n transaksie wat 'n wins of verlies is. Subartikel 39 (2) is nie van toepassing waar 'n verlies gemaak "op papier", maar geen transaksie plaasgevind het. As gevolg van die "aanwas" metode van rekeningkunde vir buitelandse valuta winste of verliese is nie aanvaarbaar vir doeleindes van verslagdoening buitelandse valuta winste of verliese op kapitaalrekening. Die volgende is voorbeelde van die tyd toe die Departement van mening 'n transaksie wat lei tot die toepassing van subartikel 39 (2) het plaasgevind. (A) ten tyde van die omskakeling van fondse in 'n buitelandse geldeenheid na 'n ander buitelandse valuta of in die Kanadese dollar, (B) ten tyde fondse in 'n buitelandse geldeenheid gebruik word om 'n aankoop of 'n betaling te maak (in so 'n geval die winste of verliese sal die verskil tussen die waarde van die buitelandse valuta uitgedruk word in Kanadese dollars wanneer dit ontstaan ​​en die waarde daarvan uitgedruk in Kanadese dollars wanneer die aankoop of betaling gemaak is), en (C) ten tyde van die terugbetaling van 'n deel van of al van 'n kapitale skuld verpligting. Buitelandse valuta fondse op deposito word nie beskou word van die hand gesit totdat hulle omskep in 'n ander geldeenheid of word gebruik om 'n verhandelbare dokument of 'n ander bate te koop, kan di buitelandse fondse op deposito verskuif van een vorm van deposito na 'n ander, solank sodanige fondse kan voortgaan om gesien word as "op deposito". Termyn deposito's, gewaarborg belegging sertifikate en ander soortgelyke deposito's wat in werklikheid nie onderhandelbaar nie, word beskou as fondse op deposito. Transaksies waarby buitelandse valuta fondse word in verhandelbare dokumente soos notas, effekte verbande, skuldbriewe, Amerikaanse regering skatkiswissels en notas en Amerikaanse kommersiële papier, sal 'n buitelandse valuta wins of verlies berekening ten tye van die buitelandse valuta fondse word gebruik om te vereis koop hierdie beleggings en so goed, elke keer sulke beleggings volwasse of andersins van die hand gesit, of die fondse oor gerol in soos sekuriteite. Laaste opgedateer: 2002-09-06